バリュエーション（valuation）は、企業や資産の価値を算定するプロセスを指します。バリュエーションは、買収価格の決定、売却価額の評価、投資判断の基礎など、多岐にわたる場面で利用されます。
バリュエーションの手法としては、以下のような方法が一般的です。
- DCF法（ディスカウント・キャッシュ・フロー法）：将来のキャッシュフローを予測し、それを現在価値に割り引く方法。
- マルチプル法：類似企業の売上や利益に対する市場評価を基に、評価対象企業の価値を見積もる方法。
- 純資産法：企業の純資産価値に基づいた評価方法。
これにより、企業の経済的価値を多角的に評価することが可能です。特にM&Aにおいては、買収の合理性や投資のリスク評価に直結するため、精度の高いバリュエーションが求められます。また、交渉過程でも双方が納得できる価格を導くために、バリュエーションは重要な役割を果たします。
バリュエーションは企業の経営戦略やファイナンスの意思決定においても不可欠であり、適切な評価が行われることで、企業価値の最大化を図ることができます。特に企業買収時の適正価格を見極めるために、専門家による詳細な分析が重要となるのです。
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